3月7日，金陵華軟科技（002453）股份有限公司（以下簡稱“華軟科技（002453）”）發(fā)布公告稱，公司擬以3.24億元收購山東萊恩光電科技股份有限公司（以下簡稱“萊恩光電”）67.411%的股權，交易完成后萊恩光電將成為其控股子公司并納入合并財務報表范圍。本次交易不構(gòu)成關聯(lián)交易及重大資產(chǎn)重組。
華軟科技（002453）表示，本次收購將拓寬公司產(chǎn)業(yè)布局，形成新的業(yè)績增長點，提升公司盈利能力及可持續(xù)經(jīng)營能力，為公司長期發(fā)展注入新活力與新動力。
具體來看，本次交易是華軟科技（002453）2025年12月26日與萊恩光電原股東簽署交易意向協(xié)議后的實質(zhì)性落地，公司第七屆董事會第六次會議已審議通過相關收購議案。交易對方為徐一武、舒海濤等九名自然人，該九方合計持有萊恩光電95.7044%股權，本次轉(zhuǎn)讓完成后，華軟科技（002453）將持有萊恩光電67.411%股權，成為其控股股東。
資料顯示，萊恩光電成立于2004年，2018年在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，2026年2月12日起終止股票掛牌。公司專注于安全光幕、測量光幕、安全控制類產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，所屬行業(yè)為工業(yè)自動控制系統(tǒng)裝置制造。
財務數(shù)據(jù)顯示，萊恩光電經(jīng)營狀況穩(wěn)健，2024年實現(xiàn)營業(yè)收入1.53億元、歸母凈利潤3586.6萬元，2025年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入1.3億元、歸母凈利潤2869.11萬元，各期經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額均為正向，盈利穩(wěn)定性良好。
本次交易定價以收益法評估結(jié)果為基礎，截至2025年9月30日，萊恩光電全部權益評估值為5.06億元，扣除評估基準日后現(xiàn)金分紅2497萬元，雙方協(xié)商確定其全部權益價值為4.8億元，對應67.411%股權的交易對價為3.24億元。
《證券日報》記者注意到，近年來，制造業(yè)智能化、自動化升級趨勢顯著，工業(yè)安全控制設備作為智能制造的基礎核心部件，市場需求持續(xù)釋放，行業(yè)發(fā)展迎來新機遇。
深度科技研究院院長張孝榮對《證券日報》記者表示：“華軟科技（002453）此次收購是突破原有業(yè)務邊界、卡位工業(yè)自動化賽道的關鍵戰(zhàn)略布局，依托萊恩光電在核心產(chǎn)品領域的技術積淀與成熟市場渠道，可快速切入工業(yè)安全控制設備賽道，同時實現(xiàn)從軟件服務向‘軟件+硬件’的產(chǎn)業(yè)升級，有效提升公司整體抗風險能力?！?/p>
“當前工業(yè)自動化行業(yè)正處于升級與整合并行階段，安全控制設備賽道市場空間持續(xù)擴容但行業(yè)集中度偏低，此次收購是細分行業(yè)整合的典型實踐，雙方可依托各自優(yōu)勢形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同，進一步提升細分賽道市場競爭力，推動行業(yè)頭部效應加速顯現(xiàn)?！睆埿s補充道。
值得一提的是，本次交易設置了嚴格且完善的業(yè)績承諾體系。交易對方徐一武等九名自然人作為業(yè)績承諾方，承諾2026年至2028年業(yè)績承諾期內(nèi)，萊恩光電經(jīng)審計的合并報表歸屬于母公司所有者凈利潤累計不低于1.2億元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為準，業(yè)績完成情況以華軟科技（002453）聘請的具備證券業(yè)務資格的會計師事務所出具的專項審計報告為準。若萊恩光電業(yè)績承諾期內(nèi)累計實現(xiàn)凈利潤低于承諾值，華軟科技（002453）有權要求業(yè)績承諾方以現(xiàn)金或標的公司剩余股份方式進行補償。
華軟科技（002453）在公告中提示，萊恩光電的經(jīng)營狀況可能受宏觀經(jīng)濟、行業(yè)波動、市場競爭、政策調(diào)整等因素影響，未來經(jīng)營業(yè)績存在不確定性；交易完成后，公司與標的公司在企業(yè)文化、管理模式、業(yè)務協(xié)同等方面的整合效果存在不確定性，若整合不及預期，可能影響標的公司原有競爭優(yōu)勢的發(fā)揮；本次股權收購事項尚未最終完成，交易本身尚存在不確定性風險。
眾和昆侖（北京）資產(chǎn)管理有限公司董事長柏文喜對《證券日報》記者表示：“本次交易是華軟科技（002453）順應產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局的重要舉措。萊恩光電具備優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)屬性與穩(wěn)健的經(jīng)營基礎，疊加工業(yè)自動化賽道的高景氣發(fā)展態(tài)勢，為本次交易的長期價值奠定了堅實基礎，而完善的交易設計與風控機制，也有效降低了短期收購端的各類風險。后續(xù)市場核心將關注交易落地進度、雙方整合協(xié)同效果及業(yè)績承諾兌現(xiàn)情況，若各項安排順利落地，本次收購有望成為華軟科技（002453）業(yè)績增長的新引擎，推動其在工業(yè)自動化領域?qū)崿F(xiàn)跨越式發(fā)展?！?/p>
