海外機(jī)構(gòu)布局中國資產(chǎn)的熱情持續(xù)高漲，調(diào)研動作愈發(fā)密集。據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，3月以來，286家海外機(jī)構(gòu)合計(jì)調(diào)研85家上市公司。
分行業(yè)來看，海外機(jī)構(gòu)主要青睞電子、電力（562350）設(shè)備和機(jī)械設(shè)備三大行業(yè)，調(diào)研公司數(shù)量分別為21家、9家和9家；醫(yī)藥生物與計(jì)算機(jī)行業(yè)均有超過5家上市公司獲得海外機(jī)構(gòu)調(diào)研。
海外機(jī)構(gòu)近期密集調(diào)研（883411）電子行業(yè)公司，核心驅(qū)動力源于AI算力爆發(fā)、行業(yè)周期（883436）觸底回升等因素。當(dāng)前，AI技術(shù)迭代速度持續(xù)加快，云端與邊緣算力需求迎來爆發(fā)式增長，直接帶動GPU、HBM、高速PCB等核心電子元器件需求放量，成為拉動行業(yè)增長的最強(qiáng)引擎，也吸引海外機(jī)構(gòu)重點(diǎn)挖掘相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)。與此同時(shí)，電子行業(yè)步入回升周期（883436），業(yè)績與估值雙修復(fù)的預(yù)期清晰，性價(jià)比優(yōu)勢凸顯。
從獲海外機(jī)構(gòu)調(diào)研的家數(shù)來看，三花智控（HK2050）、奧比中光（688322）-UW、順絡(luò)電子（002138）和石頭科技（688169）名列前茅，分別有51家、31家、16家和16家。
三花智控（HK2050）在機(jī)構(gòu)調(diào)研中表示，公司資本開支聚焦全球化產(chǎn)能布局、持續(xù)研發(fā)投入及數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以此支撐制冷、汽零等核心業(yè)務(wù)的長期穩(wěn)健增長。目前，公司已布局墨西哥、越南、波蘭三大生產(chǎn)基地，后續(xù)將重點(diǎn)推進(jìn)泰國基地建設(shè)，并對海外基地持續(xù)加大資本投入。此外，公司對AI及相關(guān)應(yīng)用等新興領(lǐng)域的投入將保持堅(jiān)定的態(tài)度，將加快數(shù)智化轉(zhuǎn)型與AI技術(shù)應(yīng)用，引入數(shù)字員工等智能工具，為業(yè)務(wù)的可持續(xù)增長奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
奧比中光（688322）-UW表示，未來，公司將持續(xù)圍繞人工智能（885728）和具身智能產(chǎn)業(yè)，打造“機(jī)器人與AI視覺產(chǎn)業(yè)中臺”，加快建設(shè)視覺感知芯片、相機(jī)及雷達(dá)硬件、AI視覺感知及多模態(tài)算法等研發(fā)中心和智能制造基地，為下游機(jī)器人、三維掃描等行業(yè)客戶及百萬級AI視覺開發(fā)者提供3D視覺傳感器（885946）產(chǎn)品以及智能化解決方案，助力行業(yè)向人工智能（885728）化方向進(jìn)化。
從行情上來看，3月以來，22只海外機(jī)構(gòu)調(diào)研股均實(shí)現(xiàn)上漲，佰維存儲（688525）、美諾華（603538）和協(xié)鑫能科（002015）漲幅居前，分別上漲52.8%、44.68%和41.38%。
3月24日，佰維存儲（688525）公告稱，簽訂15億美元存儲晶圓采購合同（約合人民幣103億元），以及獲得銀行增加綜合授信額度，最高至200億元。業(yè)績方面，2025年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入113.02億元，同比增長68.82%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤8.53億元，同比增長429.07%。
資金方面，3月以來（截至3月24日），融資資金凈買入額超1億元的海外機(jī)構(gòu)調(diào)研股共計(jì)14只。佰維存儲（688525）、海博思創(chuàng)（688411）、江波龍（301308）和協(xié)鑫能科（002015）獲融資凈買入金額均在3億元以上。
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