香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布通告，譴責(zé)印象投資有限公司(印象)并處以罰款200萬港元，因該公司沒有勤勉盡責(zé)地監(jiān)督其職員，亦未有就職員交易活動(dòng)維持有效的內(nèi)部監(jiān)控措施。證監(jiān)會(huì)亦禁止印象的前董事、負(fù)責(zé)人員兼核心職能主管劉杉(男)重投業(yè)界八個(gè)月，由2026年4月2日起至2026年12月1日止。
經(jīng)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在2016年1月至2021年3月期間，劉與印象的另一名職員在負(fù)責(zé)為其雇主所管理的基金作出投資決策時(shí)，以違反監(jiān)管規(guī)定的方式進(jìn)行私人交易。
值得注意的是，劉曾經(jīng)：
在未向印象的專責(zé)主任取得事先書面批準(zhǔn)的情況下，進(jìn)行超過2,500宗私人交易；
在超過200次情況下，于其管理的基金買賣證券的同一天，亦就相同證券進(jìn)行交易；部分交易以較該基金有利的價(jià)格成交，部分則以較該基金不利的價(jià)格成交；
透過其私人帳戶參與12次首次公開招股，認(rèn)購(gòu)與其管理基金相同的新股；及
在29次情況下，未能將其私人投資項(xiàng)目持有至少30日。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，這些私人交易活動(dòng)違反了《基金經(jīng)理操守準(zhǔn)則》及印象的職員交易政策。劉與另一名職員的行為亦顯示，二人沒有識(shí)別、防止或管理因這些交易活動(dòng)而產(chǎn)生的實(shí)際或潛在利益沖突。
基于以上情況，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)，印象沒有勤勉盡責(zé)地監(jiān)督其職員，以確保他們遵守其職員交易政策及其他適用的監(jiān)管規(guī)定。該公司亦沒有維持有效的程序及監(jiān)控措施，以監(jiān)察職員私人交易活動(dòng)，并偵測(cè)失當(dāng)行為。雖然印象已就職員交易訂立書面政策，但在2021年之前并未實(shí)施或執(zhí)行。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，印象的缺失可歸因于劉沒有履行他作為印象的負(fù)責(zé)人員兼高級(jí)管理層成員的職責(zé)。
證監(jiān)會(huì)在決定采取上述處分時(shí)，已考慮到所有相關(guān)情況，包括：
印象的缺失令其職員能夠在他們管理的基金買賣股票的同一日，就相同股票進(jìn)行私人交易，并在某些情況下以較有利的價(jià)格成交，因而可能會(huì)損害投資者及公眾對(duì)市場(chǎng)的信心；
印象自2021年起已采取補(bǔ)救措施，對(duì)職員私人交易實(shí)施定期的交易后監(jiān)察；
沒有證據(jù)顯示劉及另一名職員所進(jìn)行的私人交易是為了一己私利而損害相關(guān)基金的利益；及
印象及劉在解決證監(jiān)會(huì)提出的關(guān)注事項(xiàng)時(shí)表現(xiàn)合作。
