美東時間周四(3月12日)，美股全線下挫，三大指數(shù)至少跌1.5%。在伊朗新任最高領(lǐng)袖穆杰塔巴.哈梅內(nèi)伊首次發(fā)表聲明，伊朗將繼續(xù)采取包括封鎖霍爾木茲海峽在內(nèi)的戰(zhàn)略手段，同時對美國在中東地區(qū)的軍事基地發(fā)動攻擊。至此，中東戰(zhàn)爭迅速停止希望渺茫，同時油價繼續(xù)飆升，引爆通脹擔(dān)憂。疊加美國私人信貸市場贖回壓力激增，美股、美債雙雙重挫。
【美股指數(shù)】
截至收盤，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)跌1.52%，報(bào)6672.62點(diǎn)；道瓊斯指數(shù)跌1.56%，報(bào)46677.85點(diǎn)；納斯達(dá)克（NDAQ）指數(shù)跌1.78%，報(bào)22311.98點(diǎn)。
綜合央視新聞、新華社報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r間3月12日，伊朗最高領(lǐng)袖穆杰塔巴.哈梅內(nèi)伊發(fā)表就任最高領(lǐng)袖以來的首份聲明，就國家發(fā)展方向、地區(qū)局勢以及應(yīng)對外部挑戰(zhàn)等問題作出系統(tǒng)闡述。
穆杰塔巴.哈梅內(nèi)伊明確表示，伊朗將繼續(xù)采取包括封鎖霍爾木茲海峽在內(nèi)的戰(zhàn)略手段，并在必要時開辟新的戰(zhàn)線。他通過伊朗國家電視臺發(fā)表聲明表示：“我們已經(jīng)研究過開辟敵方經(jīng)驗(yàn)不足且極易受攻擊的其他戰(zhàn)線，如果戰(zhàn)爭狀態(tài)持續(xù)，并且符合國家利益，這些戰(zhàn)線將會啟動。封鎖霍爾木茲海峽這一手段當(dāng)然必須繼續(xù)使用。”
他還表示，中東地區(qū)的所有美軍基地應(yīng)立即關(guān)閉，否則這些基地將會遭到攻擊。“我們相信與鄰國友好，只針對敵人基地進(jìn)行打擊，將不得不繼續(xù)這樣做?！?/p>
聲明公布之際，國際油價基準(zhǔn)布倫特拉升，最終收漲約10%，站上100美元關(guān)口，2022年8月以來首次。由此引發(fā)的通脹擔(dān)憂也致使交易員不再完全定價美聯(lián)儲2026年降息。
國際能源（850101）署(IEA)警告稱，伊朗戰(zhàn)爭正造成史上最大規(guī)模的石油供應(yīng)中斷，加劇了對通脹壓力攀升的擔(dān)憂。高盛（GS）集團(tuán)則警告，若霍爾木茲海峽流量在整個3月持續(xù)受壓，布倫特油價可能超越2008年的歷史高點(diǎn)，彼時最高曾觸及每桶147.50美元。
對于持續(xù)飆升的油價，白宮新聞秘書卡羅琳.萊維特周四聲稱，特朗普政府正考慮暫時豁免實(shí)施百年的《瓊斯法案》，以確保能源（850101）和農(nóng)產(chǎn)品（850200）能夠在美國各港口間自由運(yùn)輸。該法案允許外國船只承運(yùn)美國國內(nèi)港口間貨物，以壓制油價。美國能源（USEG）部長Chris?Wright稱，美國海軍最快可在3月底前開始護(hù)送油輪穿越霍爾木茲海峽。
有分析師表示：“市場已經(jīng)意識到，中東沖突的解決時間可能會被進(jìn)一步推遲?，F(xiàn)在市場的情緒是先賣再說、之后再考慮基本面。目前除了能源（850101）板塊，幾乎沒有真正安全的板塊?！?/p>
除了能源（850101）沖擊外，規(guī)模達(dá)1.8萬億美元的私人信貸市場正浮現(xiàn)出新的壓力跡象，成為拖累美股的另一大因素。銀行板塊隔夜下挫，摩根士丹利（MS）和高盛（GS）跌超4%。摩根士丹利（MS）與CLIffwater?LLC旗下私人信貸基金因贖回申請激增，被迫限制資金提取。德意志銀行（DB）披露，其對該行業(yè)敞口達(dá)300億美元。
【美債】
美債遭拋售，收益率再攀升，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收報(bào)4.263%，對美聯(lián)儲政策利率敏感的2年期美債收益率收報(bào)3.745%。
【熱門美股】
熱門美股中，英偉達(dá)（NVDA）跌1.54%，蘋果（AAPL）跌1.94%，谷歌A（GOOGL）跌1.67%，谷歌C（GOOG）跌1.69%，微軟（MSFT）跌0.74%，亞馬遜（AMZN）跌1.47%，臺積電（TSM）跌5.00%，Meta（META）跌2.55%，特斯拉（TSLA）跌3.14%，超威半導(dǎo)體（AMD）跌3.46%，英特爾（INTC）跌5.69%。
重要消息面上，Alphabet正對其地圖產(chǎn)品進(jìn)行十多年來的最大一次升級，公司在谷歌（GOOG）地圖(GOOGLe?Maps)中推了名為“Ask?Maps”的新功能，用戶可以像與聊天機(jī)器人對話一樣與應(yīng)用互動。
微軟（MSFT）公司與Meta（META）在最近一個季度分別新增了近500億美元的數(shù)據(jù)中心租賃承諾，以支持人工智能（885728）的發(fā)展。包括甲骨文（ORCL）和亞馬遜（AMZN）在內(nèi)的全球最大云計(jì)算（885362）公司，對未來數(shù)據(jù)中心租賃的總承諾金額已突破7000億美元。
【全球指數(shù)】
歐洲股市方面，英國富時100指數(shù)（FTSE）小幅下跌0.47%，報(bào)10305點(diǎn)。法國cac40（FCHI）指數(shù)小幅下跌0.71%，報(bào)7984點(diǎn)。德國dax（GDAXI）指數(shù)小幅下跌0.21%，報(bào)23590點(diǎn)。
亞洲股市方面，恒生指數(shù)小幅下跌0.70%，報(bào)25717點(diǎn)。國企指數(shù)小幅下跌0.06%，報(bào)8700點(diǎn)。日經(jīng)225（N225）指數(shù)跌1.04%，報(bào)54453點(diǎn)。
【中國指數(shù)】
3月12日，隔夜恒生科技（159740）指數(shù)期貨下跌0.51%，納斯達(dá)克（NDAQ）中國金龍指數(shù)下跌1.02%，富時中國A50指數(shù)下跌0.35%。
【中概股】
熱門中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)跌1.00%，阿里巴巴（BABA）跌1.52%，拼多多（PDD）跌1.28%，網(wǎng)易（NTES）漲0.88%，百度（BIDU）跌1.59%，攜程（TCOM）跌0.33%，理想汽車（LI）跌2.52%，小鵬汽車（XPEV）漲3.55%，蔚來（NIO）漲1.10%。
【外匯商品】
周四，因投資者仍對中東沖突保持警惕，美元指數(shù)先跌后漲，并在美盤前開啟漲勢，并逼近100大關(guān)，最終收漲0.51%，報(bào)99.739，為連續(xù)第三個交易日走強(qiáng)。
受美元走強(qiáng)以及市場擔(dān)憂通脹將導(dǎo)致全球央行放緩降息步伐，現(xiàn)貨黃金在美盤前時段持續(xù)下跌，倫敦金最終收跌1%，報(bào)5080美元/盎司；現(xiàn)貨白銀隨黃金下行，倫敦銀最終收跌0.82%，報(bào)83.91美元/盎司。
因海灣地區(qū)油輪遇襲以及伊朗發(fā)出警告，原油日內(nèi)強(qiáng)勢上漲，并再度逼近100美元。WTI原油大幅高開，并在歐盤時段持續(xù)上行，最終收漲10.44%，報(bào)96.36美元/桶；布倫特原油收漲10.62%，報(bào)101.75美元/桶(期貨結(jié)算價)。
【要聞點(diǎn)睛】
中東局勢升級：迪拜爆發(fā)多起無人機(jī)襲擊事件?油價突破100美元大關(guān)
據(jù)新華社報(bào)道，3月11日，兩架無人機(jī)（885564）墜落在迪拜國際機(jī)場附近區(qū)域，造成4人受傷。高盛（GS）、花旗（C）等機(jī)構(gòu)緊急撤離人員，區(qū)域航班取消超4.6萬架次。受霍爾木茲海峽癱瘓影響，沙特等國被迫減產(chǎn)，布倫特原油一度突破101.50美元。模型預(yù)測若封閉持續(xù)三月，油價峰值或逼近164美元。
伊朗稱特朗普幾條推文結(jié)束不了戰(zhàn)爭
伊朗最高國家安全委員會秘書拉里賈尼當(dāng)?shù)貢r間3月12日在談及美國總統(tǒng)特朗普“必須迅速贏得這場戰(zhàn)爭”的表態(tài)時指出，發(fā)動戰(zhàn)爭容易，但結(jié)束戰(zhàn)爭并非通過幾條推文就能實(shí)現(xiàn)。拉里賈尼表示，戰(zhàn)爭一旦開始，其結(jié)束并非輕而易舉。他還強(qiáng)調(diào)，伊朗決不會輕易放過對方。
市場不再預(yù)計(jì)美聯(lián)儲今年一定降息！特朗普敦促鮑威爾立刻降息：別等到下次開會！
周四，2年期美債收益率狂飆，交易員不再認(rèn)為美聯(lián)儲2026年降息一次的概率為100%。特朗普當(dāng)日在社交媒體上發(fā)文稱：“美聯(lián)儲主席總是太遲的鮑威爾今天在哪里？他應(yīng)該立刻降息，而不是等到下次會議！”中東沖突已推高油價，并威脅全球供應(yīng)鏈，美國民眾對生活成本的不滿不斷上升，這對共和黨在11月中期選舉中維持對國會控制權(quán)的前景并不利。
英偉達(dá)豪擲260億美元下場造AI模型?直接叫板OpenAI
英偉達(dá)（NVDA）宣布未來五年投入260億美元研發(fā)開源大模型，正式從硬件巨頭轉(zhuǎn)型全棧AI企業(yè)。新發(fā)布的Nemotron?3?Super擁有1280億參數(shù)，在綜合評分中以37分超越OpenAI?GPT-OSS的33分。此舉通過開源策略深度綁定自家硬件生態(tài)，在挑戰(zhàn)OpenAI等實(shí)驗(yàn)室的同時，進(jìn)一步鞏固其在AI算力市場的絕對主導(dǎo)地位。
谷歌為旗下軟件推出AI問答功能
Alphabet正對其地圖產(chǎn)品進(jìn)行十多年來的最大一次升級，公司在谷歌（GOOG）地圖(GOOGLe?Maps)中推了名為“Ask?Maps”的新功能，用戶可以像與聊天機(jī)器人對話一樣與應(yīng)用互動。谷歌（GOOG）地圖副總裁兼總經(jīng)理Miriam?Daniel在官方博客發(fā)文稱，“我們將全球最新的地圖與我們性能最強(qiáng)大的Gemini模型相結(jié)合，讓探索地圖的過程變得輕松便捷，并通過十多年來規(guī)模最大的導(dǎo)航升級，使體驗(yàn)前所未有的直觀?！?/p>
微軟與Meta推動數(shù)據(jù)中心租賃規(guī)模飆升至7000億美元
微軟（MSFT）公司與Meta（META）在最近一個季度分別新增了近500億美元的數(shù)據(jù)中心租賃承諾，以支持人工智能（885728）的發(fā)展。包括甲骨文（ORCL）和亞馬遜（AMZN）在內(nèi)的全球最大云計(jì)算（885362）公司，對未來數(shù)據(jù)中心租賃的總承諾金額已突破7000億美元。這些未來租賃承諾(包括數(shù)據(jù)中心、辦公室或倉庫等設(shè)施)將在15-19年的期限內(nèi)分期支付。
亞馬遜發(fā)行540億美元債券遭瘋搶
本周負(fù)責(zé)銷售亞馬遜（AMZN）公司債券的銀行向投資者傳遞了一個明確的信息：在一個越來越難以預(yù)測的世界里，這家公司是一項(xiàng)相對安全的投資。周二，亞馬遜（AMZN）在美國分11個期限發(fā)行了370億美元債券，來自資金管理機(jī)構(gòu)的認(rèn)購規(guī)模最高達(dá)到1260億美元，接近歷史紀(jì)錄。周三，公司又在歐元市場首次發(fā)行債券，規(guī)模達(dá)到145億歐元(約168億美元)，創(chuàng)下了歐元市場歷史上規(guī)模最大的企業(yè)債發(fā)行紀(jì)錄。主承銷商摩根大通（JPM）投資級債務(wù)資本市場聯(lián)席主管John?Servidea表示，華爾街銀行一直在建議各企業(yè)，目前是一個“窗口可能迅速開啟又迅速關(guān)閉”的市場環(huán)境。
